Un investitor individual a oferit un împrumut statului român în valoare de 342 milioane de lei (echivalentul a 68 milioane de euro), participând la cea mai recentă emisiune de titluri de stat Fidelis din august 2024. În schimbul acestei investiții, Ministerul Finanțelor va recompensa investitorul cu o dobândă anuală neimpozabilă de 24 milioane de lei, conform analizei efectuate de Ziarul Financiar.
Această persoană a optat pentru achiziționarea de titluri de stat Fidelis cu o maturitate de cinci ani, pentru care Ministerul Finanțelor oferă o rată a dobânzii de 7% pe an, fără impozitare. Tranzacția a fost înregistrată în ultima zi a perioadei de subscriere, pe data de 20 august 2024.
Totalul subscrierilor pentru această tranșă specifică a atins 970 milioane de lei, ceea ce înseamnă că investitorul în cauză deține aproximativ o treime din întreaga emisiune. Fără această investiție, ediția Fidelis din august 2024 nu ar fi stabilit un nou record, având în vedere că subscrierile totale au ajuns la 3,2 miliarde de lei, depășind ușor recordul anterior de 3,186 miliarde de lei înregistrat în aprilie 2024.
Pentru tranșa în lei cu scadență la cinci ani au fost plasate 5.122 de ordine, indicând că cel puțin 5.122 de cetățeni români au achiziționat titluri de stat în lei pe o perioadă de cinci ani, cu o dobândă anuală de 7%. Deși există posibilitatea ca un investitor să fi plasat mai multe ordine, asemenea cazuri sunt rare, neexistând avantaje în a proceda astfel pentru aceeași scadență.
A doua cea mai mare subscriere individuală a fost de 77 milioane de lei, în timp ce a treia a atins 20 milioane de lei. Valoarea mediană a celor 5.100 de ordine se situează la 30.000 de lei, iar media la 189.000 de lei. În analiza acestor date, mediana este considerată mai relevantă, deoarece exclude extremele – în acest caz, 342 milioane de lei și 5.000 de lei.
Ediția Fidelis din august 2024 a atras subscrieri totale de 3,2 miliarde de lei de la investitorii de retail. Din această sumă, 1,7 miliarde de lei reprezintă investiții în titluri de stat denominate în moneda națională, iar 311 milioane de euro în monedă europeană.
În perioada 8-20 august, pe parcursul a opt zile lucrătoare, s-a desfășurat a 18-a ediție Fidelis, cu următoarele rezultate: 514 milioane de lei pentru tranșa în lei cu dobândă 5,8% și scadență la un an, 202 milioane de lei pentru donatorii de sânge cu o dobândă de 6,8% pe an și 970 milioane de lei pentru tranșa în lei pe cinci ani cu dobânda de 7% pe an.
Pentru emisiunile în euro, subscrierile au fost următoarele: 205 milioane de euro pentru titlurile de stat cu scadență în august 2025 și o dobândă de 4% pe an, și 106 milioane de euro pentru cele cu scadență în august 2029 și dobânda de 5% pe an.
Este important de menționat că toate veniturile generate de aceste investiții, atât din cupoane cât și din eventualele tranzacționări ulterioare la Bursa de Valori, sunt scutite de impozitare.